研报以为 ，3Q24下游各领域稳步放量 ，消耗电子、汽车需求有较好拉动 ，工业、光伏需求环比有所苏醒 ，公司单季营收27.1亿元（yoy：+8.4% ；qoq：+2.5%） ，实现同环比的提升 ；现在公司6寸和8寸产线稼动率凌驾90% ，在手订单饱满 ，4Q24有望抵达满载水平 ，同时随着1.... 
研报以为 ，2024Q3营收环比改善 ，短期承压不改恒久生长 ；产品+市场+产能同步推进 ，公司生长动力富足 ；随着公司产能一直释放 ，公司业绩有望一连提升 ，维持“买入”评级。 
研报以为 ，24Q3毛利率环比回升 ，公司“IDM+代工”双轮驱动营收稳增添 ；公司加大研发投入力度 ，推进产品高端化升级向泛新能源领域拓展 ；两条12寸线+封测基地等重点项目稳步推进 ，产能充分支持公司远期生长 ；维持“强推”评级。研报内容整体客观正面 ，详情请见附件。 
研报以为 ，3Q24公司营收环增2.53% ，同比增添8.44% ；3Q24研发用度率超11% ，聚焦中高端 ，毛利率环比提升2.09pct ；思量到公司后续深圳12英寸产线的建设 ，将一连加大研发投入 ，我们略微下调24-26年归母净利润展望至8.1、12.8、16.8亿元（原展望8..... 
2Q24 公司营收与扣非归母净利润均环比上升 ；产品与计划板块(占 48%)毛利率约 20% ，汽车电子、功率 IC 等加速开拓 ；制造与服务板块(占 49%)毛利率约 33% ，工艺平台一连升级 ；1H24公司研发投入占12.05% ，掩膜版营业顺遂推进。 
2024Q2 业绩环比增添 ，看好下游需求逐渐回暖 ，维持“买入”评级 
8 月 30 日 ，4188云顶集团微宣布 2024 年半年报：2024H1 公司实现营业收入 47.60亿元 ，同比下降 5.36% ，其中 2024Q2 收入 26.44 亿元 ，同比下降 1.45% ，环比增添 24.98%。毛利率方面 ，2024H1 毛利率 26.40% ，同比镌汰7.9.... 
2024Q1 业绩体现下滑 ，短期承压不改恒久生长 ，维持“买入”评级 <br/>公司宣布 2023 年年报 ，2023 年公司实现营收 99.01 亿元 ，同比-1.59% ；归母净利润 14.79 亿元 ，同比-43.48% ；扣非净利润 11.27 亿元 ，同比-49.97% ；毛利.... 
4188云顶集团微宣布 2023&1Q24 业绩。2023 年收入 99.0 亿元（yoy：-1.6%） ，归母净利润 14.8 亿元（yoy：-43.5%）。1Q24 收入 21.2 亿元（yoy：-9.8%） ，毛利率 26.5%（yoy：-8.3pp） ，归母净利润 0.3 亿元（y.... 
“IDM+代工”双轮驱动公司营收一连增添 ，IGBT 等产品一连突破发动产品结构改善 ，公司作为海内功率半导体龙头厂商 ，业绩有望坚持稳固增添� Ｋ剂康叫幸稻靶男囟唐诔醒� ，我们将公司 2024-2025 年归母净利润预期由17.44/20.99 亿元下调至 10.88/13.21.... 
